10月21日，中国银行业协会周更强副秘书长在“金融街论坛”上发布《中国私人银行发展报告（2021）暨中国私人银行公益慈善白皮书》（以下简称《报告》），该报告是清华大学五道口金融学院与中国银行业协会连续第三年合作发布的私人银行业发展报告。
周更强副秘书长发布《中国私人银行发展报告（2021）暨中国私人银行公益慈善白皮书》
《报告》由清华大学五道口金融学院和中国银行业协会共同编写，主编为中国银行业协会党委书记、专职副会长潘光伟，清华大学五道口金融学院常务副院长、清华大学金融科技研究院院长廖理；副主编为中国银行业协会副秘书长张亮，清华五道口全球家族企业研究中心主任高皓，中国工商银行高级业务总监宋建华。
《报告》从市场、机构、客户、投资、传承和战略等六个部分，总结了2020年中国私人银行的发展概况，研究探讨未来私人银行发展模式。同时，《报告》深度结合我国社会发展现状，聚焦中国家族公益慈善领域，系统阐述中国家族公益慈善发展历程、实践方式和制度环境，并展示了我国私人银行在公益慈善领域的成功实践案例。《报告》数据来自于26家中资银行私人银行及其2589位高净值客户的调研，重点内容如下：
一、中国经济复苏势头强劲，财富聚集效应突显，财富管理行业各类机构加速转型
我国精准实施宏观政策，在复杂多变的国内外环境中，持续巩固拓展疫情防控和经济社会发展成果，经济发展呈现稳中加固、稳中向好的态势。2020年，我国GDP突破100万亿人民币，同比增长2.3%，成为世界主要经济体中唯一实现正增长的国家。根据世界银行的预测，我国GDP将于2021年增长8.5%，继续领跑全球。
经济向好带动了居民财富的增加。根据中国社会科学院发布的《中国国家资产负债表2020》，截止2019年底，我国居民总资产达574.96万亿元，全球财富市场规模排名第二，在世界前20大财富市场中增速最快，个人可投资资产规模持续高速增长。在存量经济和全球低利率的环境下，富裕人群的财富规模增速明显。
财富管理行业供给端的各类金融机构呈现出新模式、新产品、新格局的特征，转型态势良好。截至2020年底，银行全年理财产品累计募集资金124.56万亿元，存续规模超25.86万亿元，同比增长6.9%；信托资产规模20.13万亿元，同比降低6.81%；保险规模达23.3万亿元，同比增长13.33%；公募基金资产管理规模达19.89万亿元，同比增长34.66%；私募基金规模达16.96万亿元，同比增长20.45%；基金及子公司专户理财规模8.06万亿，同比降低5.51%；券商资管资产规模8.55万亿元，同比降低21.05%；期货公司资产管理业务总规模0.22万亿元，同比增长53.95%。
二、中国私人银行业的资产管理规模与客户数量继续保持两位数增长，财富管理行业蓬勃发展
作为中国财富管理市场中最重要的主体之一，商业银行私人银行在不断探索发展新动能。随着财富管理行业的参与主体丰富化、竞争白热化，未来，对银行内部零售、对公业务与投行业务协同整合的能力，将成为私人银行在竞争中脱颖而出的法宝。
中资私人银行的资产管理规模（Asset Under Management, AUM）从2019年的14.13万亿元，增至2020年的17.26万亿元，增长率达22.09%。私人银行客户数从2019年的103.14万人，增至2020年的125.34万人，增长率达21.53%。处于中资私人银行第一梯队、AUM 超1万亿元的工商银行、农业银行、中国银行、建设银行、招商银行和平安银行引领行业发展。截至2020年底，高净值客户数量和客户资产规模排名前五的省（直辖市）依然为广东、北京、上海、浙江和江苏，这五个省（直辖市）的高净值客户数量和资产管理规模占全国总量的比例较往年有所提升。
三、新经济快速增长，多重因素引发高净值人群结构变化，资产配置意识和需求逐步提升
以高端制造、数字科技、新能源为代表的新经济力量于近年来快速成长。疫情进一步加速传统行业的优胜劣汰，资本持续涌向新经济。在注册制改革的推动下，集成电路、生物医药、高端装备等投资金额高、回报周期长、战略意义大的企业加速上市融资，大批企业高管、专业人士因此跻身高净值人群之列。本次调研结果发现，57.03%的私人银行客户为一代实业家，14.71%为金融投资者，二代继承人占8.87%，企业高管占18.60%。一代实业家占整体高净值客群的比例较2020年的73.33%明显降低。以企业高管、专业人士为代表的高工薪人群比例较2020年的8.20%显著增加。
后疫情时代，“黑天鹅”事件逐渐常态化，地缘政治摩擦增加，各类资产价格高位震荡，进一步引发高净值人群对资产配置和组合管理等投资理念的重视。调研显示，高净值人群的资产配置需求较往年有所提升。在选择财富管理服务机构方面，商业银行凭借坚实的信任基础，成为高净值人群的首选。同时，越来越多的高净值人群开始应用保险、家族信托、慈善信托等财富管理和传承工具。
四、量化宽松下高净值人群对收益要求提高，投资目标兼顾流动性和收益率，海外投资心态更加谨慎
在新冠疫情与货币宽松的共同作用下，“流动性”与“收益率”成为高净值人群资产配置的两大关键词。一方面，全球各类风险事件的频发促使高净值人群审视自身资产的流动性与安全性，另一方面，货币宽松下资本市场的优异表现使高净值人群对收益水平有了更高的预期。调研显示，高净值人群在2021年显著增加了对高流动性的银行理财产品及现金的配置，同时增配了公募基金和股票等资本市场产品。
伴随着我国金融业持续深化的开放政策，金融业的双向开放推动QDII基金规模呈增长态势，居民财富管理的合理有序出海变得更为便利。本次调研中，五成以上的高净值人群配置境外资产的目的是分散单一市场的投资风险。在新冠疫情和地缘政治的作用下，选择在美国和澳大利亚配置资产的高净值人群比例显著下降。
五、代际传承加速进行，大额保单、家族信托、慈善信托、家族办公室等传承工具的应用更为广泛
一代实业家是高净值人群的“主力军”，但呈现出占比逐年下降的发展态势，代际传承正在加速进行。大额保单、家族信托、慈善信托、家族办公室等跨越代际的财富传承工具，既可助力财富的合理配置、保值增值，又能推动财富实现有序传承。
大额保单是高净值人群最常用的财富传承工具之一，11.83%的高净值人群配置了大额保单。随着内地保险市场产品的日益丰富和投保便利，超过九成的高净值人群将保单配置在境内。8.58%的高净值人士设立了家族信托，受托资产有九成为金融资产，将股权资产置于信托中的高净值人士比例较去年有所增多。1.45%的高净值人士设立了家族办公室，其中，选择联合家族办公室（MFO）和单一家族办公室（SFO）的高净值人士比例大致相当，35%的家族办公室资产管理规模在10亿元以上。
六、私人银行应打造更全面、更深入、更立体、更绿色、更互惠的服务模式
财富管理需求日趋综合化和多元化，对私人银行服务提出了更高的要求。未来财富管理机构应更加强调以客户为中心，以专业作为核心竞争力，以“为客户家族与企业创造价值”为导向建立完善的服务体系。同时，竞争的加剧将推动私人银行机构实现从单一的手续费型收入、依赖人工运营的模式向多元创新收入、精简运营费用的模式转变。
客户结构的改变推动私人银行与客户交互模式的转变，这对私人银行建设多元化服务人才队伍、数字化客户信息收集及分析、定制化客户服务方案及实时有效的智能反馈机制提出了更高要求。私人银行服务模式将迎来“人机结合”的数智投顾时代，围绕买方的全方位动态智能客户测评系统以及智能投资组合检视系统将成为投资顾问业务的基础工具。
在经济可持续发展的新要求下，发展绿色金融已成为国际共识，更是落实党中央国务院提出实现经济社会高质量发展总体要求的具体体现。绿色金融是私人银行的战略业务关键点，私人银行应提升对ESG投资的重视程度，积极倡导推广绿色金融产品，积极履行金融业的社会责任，助力国家碳达峰碳中和战略的实现。
七、慈善作为改善分配格局、实现共同富裕的重要方式写入国家十四五规划，高净值人群对公益慈善的关注度和参与度上升
私人银行在积极践行社会责任、支持实业企业发展的同时，充分挖掘高净值人群的慈善需求，运用慈善信托工具为企业家反哺社会赋能。2021年胡润慈善榜显示，我国亿级慈善家达39人，人数居历年第二，仅次于2019年的47人。以新生代企业家和新经济创业家为代表的新一代青年企业家拥有强烈的公益意识，持续投入公益慈善活动，促进行业创新发展。随着现代慈善公益理念的日益深入，高净值人群和民营企业的捐赠行为呈现出更强的组织性和持续性，更多地使用了专项基金、家族基金会、慈善信托等结构清晰明确、捐赠行为可溯的捐赠工具。
私人银行作为具备专业运营、资源整合及综合服务能力的金融机构，应更加积极的将慈善事业纳入高净值客户服务的范围内，为公益慈善事业充当专业顾问，并利用规模优势为先富群体提供捐赠平台，有序推动中国公益慈善事业的发展。
来源：中国银协微信公众号
