2019 年清华大学金融专业硕士研究生入学统一考试

431《金融学综合》命题大纲

一、考试性质

《金融学综合》是 2019 年金融硕士（MOF）专业学位研究生入学统一考试的科目之一。《金融学综合》考试要力求反映金融硕士专业学位的特点，科学、公平、准确、规范地测评考生的基本素质和综合能力，选拔具有发展潜力的优秀人才入学，为国家的经济建设培养具有良好职业道德、具有较强分析与解决实际问题能力的高层次、应用型、复合型的金融专业人才。

二、考试要求

测试考生对于与金融学和公司财务相关的基本概念、基础理论的掌握和运用能力。

三、考试内容

                                                                第一部分 投资学

1、投资组合理论与投资组合管理

?           风险与收益的度量

?           风险厌恶与风险资产的资本配置

?           优化风险投资组合与指数模型

?           积极的投资组合管理理论

?           投资组合业绩评估

2、均衡资本市场

?           资本资产定价模型

?           无套利定价理论

?           有效市场假说

?           证券收益的实证分析（包括：CAPM，APT，Fama-French 三因子模型）

3、固定收益证券

?           债券的价格与收益

?           利率的期限结构

?           利率风险管理

?           信用风险和信用衍生产品

4、期权、期货与其它衍生证券

?           期权定价理论和运用

?           期货和互换

?           期权、期货和互换市场

5、金融中介、机构

?           资产市场类别与金融工具

?           证券交易和监管机制

?           金融机构（包括：共同基金、投资公司、对冲基金）

第二部分 公司财务

1、财务报表分析

?           会计报表

?           财务比率分析

2、资本预算

?           现金流与折现

?           投资决策方法比较

?           自由现金流

?           项目净现值

3、价值

?           债券的估值

?           股票的估值

4、公司资本成本

?           股权成本与市场投资组合

?           贝塔（b）的估计

?           债务成本

?           加权平均资本成本（WACC）

5、资本结构与公司价值

?           完全市场中的资本结构与公司价值

?           课税、财务困境与资本结构

第三部分 货币银行和国际金融

1、商业银行以及其它金融机构

?           商业银行业务及其创新

?           商业银行的风险管理

?           金融体系的构成和功能

?           各类金融机构的主要功能

?           金融创新及其影响

2、中央银行以及金融监管

?           中央银行职能和业务

?           金融监管理论和金融监管措施